Что такое эмиссия денег
Под эмиссией денег подразумевает выпуск денежных знаков. В России заниматься этим может только ЦБ РФ. Печатать собственные купюры, имитирующие настоящие, нельзя: за это могут привлечь к уголовной ответственно как фальшивомонетчика.
ЦБ РФ обеспечивает деньги активами — золотовалютными резервами, акциями, выданными другим банкам кредитами, собственным капиталом. Это позволяет поддерживать стабильность экономики.
Каковы особенности эмиссии в РФ
Центробанк вправе печатать лишь рубли. Они не обеспечены золотом — как и большая часть других мировых валют.
У России имеются резерв золота, однако его достаточно для обеспечения национальной валюты только на 4%. Поэтому курс рубля поддерживается за счет экспорта газа и нефти.
Решения, касающиеся эмиссии денег, принимает совет директоров ЦБ РФ. То же касается и их изъятия из оборота.
Деньги выпускают только на территории России — на монетных дворах, расположенных на территории Москвы и Санкт-Петербурга. Выпуском занимается Гознак.
При изготовлении денежных знаков соблюдается жесткий регламент. Используемые защитные технологии постоянно совершенствуются — это позволяет минимизировать риск печати фальшивых купюр, которые приводят к росту уровня инфляции и ускоренному обесцениванию рубля.
Какие виды эмиссии существуют
Выделяют несколько разновидностей эмиссии денег.
Эмиссия наличных
ЦБ РФ контролирует их выпуск через расчетно-кассовые центры, которые располагаются по всей стране. Они предоставляют коммерческим банкам наличные средства в требуемом объеме.
Кредитно-финансовые организации получают денежную массу в оборотных кассах. Если же ее становится недостаточно, то задействуется резервный фонд — для этого расчетно-кассовый центр должен получить соответствующее разрешение со стороны ЦБ РФ.
Если это происходит на уровне, к примеру, Московской области, то эмиссия называется региональной, а если на уровне страны — то государственной.
Эмиссия электронных денег
Средства передаются в коммерческий банк, который перечисляет их на счет клиенту — например, оформившему кредит.
Последний использует полученные деньги для покупки какого-либо товара с помощью карты, в результате чего они вновь поступают на счет банка. Обналичивания не происходит.
Однако средства могут быть впоследствии обналичены — никаких препятствий для этого нет.
Эмиссия цифрового рубля
Это новая разновидность национальной валюты — наравне с наличными и безналичными деньгами. О ее выпуске правительство задумывается еще с 2020 года. 1 цифровой рубль равен 1 обычному, поэтому никакой конвертации при расчетах происходить не будет.
Эта валюта будет храниться на цифровых кошельках, базирующихся на специальной онлайн-платформе ЦБ РФ. Для управления средствами можно будет пользоваться как Интернет-банком, так и мобильными приложениями.
Предполагается, что цифровые рубли можно будет обналичить — но для этого предварительно потребуется перевести их на карту. Снять с нее средства можно будет в банкомате.
Главное преимущество цифрового рубля — отсутствие привязки к банкам. Благодаря этому россияне не будут сталкиваться с какими-либо лимитами или комиссиями (но последние будут предусмотрены для юридических лиц).
Выпускать цифровой рубль будет исключительно ЦБ РФ. Но пока неизвестно, когда новая разновидность валюты станет доступна для использования.
Как эмиссия денег связана с инфляцией
Теоретически выпуск дополнительной денежной массы приводит к росту номинального ВВП.
Однако представители ЦБ РФ придерживаются иной точки зрения: по их мнению, бесконтрольная эмиссия станет причиной ускорения инфляции и роста цен на товары и услуги.
Для контроля инфляции Центробанк использует ключевую ставку. Опустив ее, можно добиться повышения доступности кредитов — это требуется, если в экономике станет слишком много дешевой денежной массы.
Если же уровень инфляции из-за эмиссии станет очень высоким, то ЦБ РФ не останется ничего иного, кроме как поднимать ключевую ставку. Это окажет негативное воздействие на экономику — она сильно замедлится.
Тем не менее некоторые финансовые эксперты утверждают, что можно избежать подобных последствий, раздавая дополнительные средства нуждающимся. По их мнению, это не приведет к ускорению инфляции.